金融護(hù)航“走出去”獲政策強(qiáng)力推動(dòng)
發(fā)布日期：2014-12-25 來源：一財(cái)網(wǎng)
李克強(qiáng)總理昨日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，部署加大金融支持企業(yè)“走出去”力度。
會(huì)議從簡化審批手續(xù)、拓寬融資渠道、健全政策體系三個(gè)方面部署金融護(hù)航“走出去”。包括鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對(duì)重大裝備設(shè)計(jì)、制造等全產(chǎn)業(yè)鏈的金融支持，推進(jìn)外匯儲(chǔ)備多元化運(yùn)用，發(fā)揮政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)作用等。
“中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)到了‘引進(jìn)來’和‘走出去’并重的階段，‘走出去’前景看好，但遇到的一大難題就是融資。”中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心咨詢研究部副部長王軍認(rèn)為，有了金融有效支持，“走出去”將如虎添翼。
引入境外低成本資金
昨日的會(huì)議認(rèn)為，加大金融對(duì)企業(yè)“走出去”的支持，是穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)的重要舉措，可以推動(dòng)我國優(yōu)勢和富余產(chǎn)能跨出國門、促進(jìn)中外產(chǎn)能合作、拓展發(fā)展空間，提高中國產(chǎn)品尤其是裝備的國際競爭力，推進(jìn)外貿(mào)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，促進(jìn)制造業(yè)和金融服務(wù)業(yè)向中高端水平邁進(jìn)。
會(huì)議提出簡化審批手續(xù)、拓寬融資渠道、健全政策體系三個(gè)方面，以此支持企業(yè)“走出去”。
第一個(gè)方面，即簡化審批方面，會(huì)議要求，將境外投資外匯管理由事前到有關(guān)部門登記，改為匯兌資金時(shí)在銀行直接辦理。取消境內(nèi)企業(yè)、商業(yè)銀行在境外發(fā)行人民幣債券的地域限制。
投中資本董事林芊告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者，中國企業(yè)“走出去”很重要的部分在于資金的流出，而資金的換匯存在監(jiān)管，“目前的模式雖然已經(jīng)從核準(zhǔn)制改為了備案制，但仍然可以進(jìn)一步降低不必要的審批流程，更多采取事后備案的模式”。
華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，取消境內(nèi)企業(yè)、商業(yè)銀行在境外發(fā)行人民幣債券的地域限制，則有助于降低企業(yè)融資成本，引入境外低成本的資金為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
楊馳稱，目前美、歐、日等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的市場利率遠(yuǎn)低于境內(nèi)市場，企業(yè)和商業(yè)銀行有較強(qiáng)的境外發(fā)債意愿。同時(shí)，取消地域限制有利于進(jìn)一步發(fā)展人民幣債券海外市場，打通境外人民幣回流中國的渠道，豐富海外投資者的人民幣投資品種，推動(dòng)人民幣國際化。
“今年以來我國大型商業(yè)銀行頻頻在境外發(fā)行人民幣債券，重要的原因之一在于融資成本較低。”楊馳說。
有業(yè)內(nèi)人士稱，由于美聯(lián)儲(chǔ)明年可能進(jìn)入加息通道，目前是中國金融機(jī)構(gòu)海外發(fā)債的較好時(shí)機(jī)。同時(shí)，境外發(fā)債滿足了海外投資者加大人民幣資產(chǎn)配置的需要，加之中資金融機(jī)構(gòu)在世界金融危機(jī)中的良好表現(xiàn)，人民幣債券事實(shí)上是一種較好的避險(xiǎn)資產(chǎn)，因而受到市場熱捧。
會(huì)議還要求，簡化境外上市、并購、設(shè)立銀行分支機(jī)構(gòu)等核準(zhǔn)手續(xù)。
林芊告訴本報(bào)，很多中國企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)低成本的收購，希望盡可能借助國外的資金杠桿，但國外的銀行對(duì)國內(nèi)的企業(yè)不夠了解，而國內(nèi)的銀行在境外的分支布點(diǎn)上又不夠密集，因此包括上市公司在內(nèi)的中國企業(yè)在境外申請(qǐng)并購貸款等融資活動(dòng)仍然不夠便利。
“此前境外設(shè)立分行非常麻煩，除了符合當(dāng)?shù)卦O(shè)立銀行的一些規(guī)定外，金融機(jī)構(gòu)要至少提前一年向銀監(jiān)會(huì)報(bào)備，由銀監(jiān)會(huì)協(xié)調(diào)財(cái)政部批復(fù)額度，在符合監(jiān)管要求的前提下批準(zhǔn)銀行在境外開設(shè)分支機(jī)構(gòu)。”一位政策性銀行人士則告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，昨日的會(huì)議從政府層面簡化對(duì)企業(yè)和銀行審批程序，在于鼓勵(lì)企業(yè)和銀行進(jìn)行海外布局。
楊馳建議，下一步在放寬商業(yè)銀行設(shè)立境外網(wǎng)點(diǎn)核準(zhǔn)手續(xù)的同時(shí)，還可以積極鼓勵(lì)政策性銀行在境外設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，特別是在部分資源豐富的欠發(fā)達(dá)國家。這些國家雖然與我國有大量經(jīng)貿(mào)往來，中國企業(yè)已在當(dāng)?shù)赝顿Y，但它們金融資源匱乏、政治風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)，商業(yè)銀行往往不愿進(jìn)入，可以考慮先行由政策性銀行對(duì)當(dāng)?shù)刂匈Y企業(yè)提供融資服務(wù)。
提供長期外匯資金支持
第二個(gè)方面，即拓寬融資渠道方面，昨日的會(huì)議提出，對(duì)大型成套設(shè)備出口融資應(yīng)保盡保，鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大對(duì)重大裝備設(shè)計(jì)、制造等全產(chǎn)業(yè)鏈的金融支持。
上述政策性銀行人士對(duì)本報(bào)稱，這將使商業(yè)銀行支持的重點(diǎn)方向，從以往單純支持成套制造設(shè)備出口，到支持從生產(chǎn)延伸至設(shè)計(jì)制造的全產(chǎn)業(yè)鏈。
在拓寬融資渠道方面，會(huì)議同時(shí)要求，推進(jìn)外匯儲(chǔ)備多元化運(yùn)用，發(fā)揮政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)作用，吸收社會(huì)資本參與，采取債權(quán)、基金等形式，為“走出去”企業(yè)提供長期外匯資金支持。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，決策層一直希望對(duì)一些投入大、周期長的重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，充分發(fā)揮政策性銀行、外匯儲(chǔ)備、基金的作用。
比如，根據(jù)中國政府網(wǎng)已經(jīng)公布的信息，總規(guī)模400億美元的絲路基金，首期資本金100億美元中，外匯儲(chǔ)備出資65億美元。
王軍分析稱，配合“一帶一路”戰(zhàn)略，一些涉及區(qū)域國家互聯(lián)互通的重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目正在加快推進(jìn)。但相關(guān)國家缺乏資金，無法成立項(xiàng)目主體，這時(shí)就需要絲路基金、國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行等發(fā)揮引領(lǐng)和帶動(dòng)作用。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委對(duì)本報(bào)表示，在這一過程中，中國需要全方位外交政策為“走出去”護(hù)航，保護(hù)企業(yè)合法權(quán)益，在裝備類等大型企業(yè)發(fā)揮“領(lǐng)頭羊”作用的同時(shí)，更多發(fā)揮民營企業(yè)的主體作用，以此化解過剩產(chǎn)能，解決辦法不僅是增加出口，更多則是現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備異地籌建，配合對(duì)外投資。
發(fā)展海外投資保險(xiǎn)
第三個(gè)方面，即健全政策體系方面，會(huì)議要求，要完善人民幣跨境支付和清算體系。
魯政委對(duì)此表示，人民幣清算需要國內(nèi)商業(yè)銀行跟進(jìn)。西方國家貨幣國際化經(jīng)驗(yàn)表明，“本幣走到哪里，金融機(jī)構(gòu)走到哪里；企業(yè)走到哪里，金融機(jī)構(gòu)走到哪里”。
“人民幣跨境使用實(shí)際上是未來人民幣國際化的重要一步，在全球化背景下推進(jìn)人民幣國際化，能夠與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有機(jī)銜接在一起，金融機(jī)構(gòu)的國際化和企業(yè)‘走出去’，以及貨幣國際化之間是聯(lián)動(dòng)關(guān)系。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良告訴本報(bào)。
宗良解釋稱，一方面，企業(yè)“走出去”和金融機(jī)構(gòu)國際化對(duì)貨幣國際化提出了新的要求，另一方面，穩(wěn)定的國際化貨幣能在很大程度上為“走出去”提供巨大的方便，也為金融機(jī)構(gòu)提供了巨大的業(yè)務(wù)增長空間。
會(huì)議還要求，穩(wěn)步放開短期出口信用保險(xiǎn)市場，增加經(jīng)營主體。創(chuàng)新出口信用保險(xiǎn)產(chǎn)品，大力發(fā)展海外投資險(xiǎn)，合理降低保險(xiǎn)費(fèi)率，擴(kuò)大政策性保險(xiǎn)覆蓋面。
對(duì)此，上述政策性銀行人士表示，目前信用保險(xiǎn)一般針對(duì)中長期固定資產(chǎn)，比如境外水泥廠和水力發(fā)電站等項(xiàng)目，建設(shè)周期一般需要在2~3年甚至以上，而對(duì)于流動(dòng)資金貸款和短期項(xiàng)目保險(xiǎn)涉足較少，這對(duì)出口信用保險(xiǎn)公司提出了新的業(yè)務(wù)方向。
他還表示，如果出口信保和其他大型保險(xiǎn)公司能夠?yàn)槠髽I(yè)做擔(dān)保，且擔(dān)保費(fèi)用比較合理，企業(yè)出口和境外運(yùn)作都是有保證的，因?yàn)橹灰斜ｋU(xiǎn)公司為企業(yè)提供融資性擔(dān)保，銀行基本都愿意為其提供信貸支持。
國家5A級(jí)協(xié)會(huì)